CUESTIONARIO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

1.- Concepto de Capital de Trabajo

Es la diferencia entre los activos y los pasivos circulantes y muestra la posible disponibilidad del activo circulante en exceso del pasivo circulante, representando la capacidad que tiene la entidad para cubrir obligaciones dentro de un año o el ciclo financiero a corto plazo.

2.- Objetivo de la Administración Financiera.

Deberá analizarse el activo circulante y el financiamiento a corto plazo, las interrogantes que deberá despejar en esta área son:

• Determinar el nivel optimo de la inversión del activo circulante.

• Obtener al optimo mezcla de financiamiento a corto plazo, en relación al financiamiento a largo plazo.

• Seleccionar los medios mas apropiados para el financiamiento a corto plazo.

3.- ¿ Qué reduce la circulación de efectivo ?

Lo reduce cuando el activo no circulante se incrementa y cuando el pasivo no circulante y el capital social decrece.

4.- El efectivo y los valores negociables.

Son los activos mas líquidos de la empresa y constituyen la capacidad de pago y pueden funcionar también como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados para reducir así el riesgo de una “crisis de solvencia”.

5.- Para aumentar su rentabilidad, ¿ que necesita una empresa ?

Deberá aumentar también sus riesgos .

6.- ¿ Cómo se planea y verifica el flujo de efectivo diario ?

Estudiando y analizando la necesidad de pronosticar la secuencia pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en un período futuro especificado de una empresa para controlar las inversiones a corto o largo plazo de una entidad.

7.- Elaboración de presupuesto de efectivo.

Una vez que se estiman los ingresos y egresos totales del mes, se puede ver de inmediato si se va a presentar algún faltante. Es necesario predecir las entradas mensuales así como sus salidas. Adviértase que en el presupuesto de efectivo no hay acumulación por ingresos o gastos devengados.

8.- ¿ Qué son los Valores Negociables y por que deben mantenerse ?

Son instrumentos de inversión a corto plazo que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos temporalmente ociosos.

9.- Obtención y aplicación del efectivo.

Disculpe profesor pero no la encontramos.

10.- ¿ Qué es el Efectivo de Trabajo ?

Es igual al dinero en caja mas las cuentas de cheques y debemos incluir las inversiones en valores de disponibilidad inmediata.

11.- El nivel de Cuentas por cobrar, ¿ que lo determina ?

Se determina por el volumen de las ventas a crédito y por el periodo promedio que transcurre entre las ventas y cobranzas.

12.- Objetivos del flujo de efectivo y su concepto.

El flujo de efectivo es el estudio, análisis y pronostico de la secuencia pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en una empresa, en periodo futuro determinado, con el objeto de planeación y control del dinero, sus objetivos son:

• Mejor manejo de fondos.

• Inversiones en valores.

• Inversiones en activos de operación.

• Economía por lo pagos anticipados.

• Dividendos por pagar.

• Políticas de crecimientos.

• Obtención de prestamos.

• Coordinación entre cobros y pagos.

• Base para el presupuesto respectivo (caja).

• Pronósticos a corto plazo y largo plazo.

13.- ¿ Cuando no se desea alta rentabilidad ?

Disminuyendo los riesgos.

14.- Medidas para acelerar los ingresos de efectivo.

• Aceleración de la reducción del tiempo del proceso de cobranza.

• Establecer cuentas bancarias en distintos bancos de deposito con la finalidad de disminuir el periodo que transcurre entre el momento en que el cliente efectúa su remesa de pago y el momento en que la empresa puede disponer de tales recursos.

• Métodos de poste restante, este método libera a la empresa del manejo y depósito de los cheques además de eliminar el tiempo que transcurre entre la recepción.

• método ABC en cobranzas.

15.- Ciclo y rotación de caja.

• Rotación de caja: son las veces en que se da vuelta la caja durante un año.

• Ciclo de caja: es el periodo de tiempo entre las salidas y las entradas de efectivo, tiempo medio total que transcurre entre la compra de materia prima y la venta de los productos terminados.

16.- Inversiones temporales en valores.

Son instrumentos de inversión, generalmente de renta fija y de disponibilidad inmediata.

17.- Medidas para desacelerar el desembolso de efectivo.

• Aprovechar los descuentos de proveedores por pronto pago.

• Realizar los pagos en las fechas fijadas.

• Emplear letras de cambio por pagar.

• Estimar el monto de los cheques flotantes.

18.- Necesidades de dinero para operación.

Puede determinarse analizando las características de las cobranzas y los pagos de las empresas.

19.- Normas que regulan la actuación administrativa.

La políticas para el departamento de créditos y cobranzas.

20.- Las garantías colaterales.

Esta representada por los activos ofrecidos por los clientes como garantía de la seguridad del crédito extendido.

21.- Transacción, seguridad y especulación, son motivos de:

Mantenimiento de la liquidez del efectivo o los valores negociables.

22.- Estrategias para optimizar el efectivo.

El nivel optimo de efectivo para una empresa depende de los siguientes factores:

• Las necesidades de dinero operacionales.

• La eficiencia de la administración del efectivo.

• Los requerimientos bancarios respecto al mantenimiento de saldos de reciprocidad en cuentas de cheques.

23.- ¿ Como se acelera el proceso de cobranza ?

• Reducir el plazo entre la fecha de envió por el cliente y la recepción de ka remesa.

• Reducir el plazo que se tarda en trasformar las remesas recibidas en efectivo disponible.

• Acelerar el traspaso del dinero a las cuentas de los bancos que se utilizan para pagar.

24.- Las condiciones de crédito, elementos que los integran:

• El carácter.

• La capacidad.

• Lo colateral.

25.- Estándar de crédito, su determinación, termino y elementos.

« DETERMINACIÓN »

Para determinar el estándar optimo de crédito, la empresa relaciona los costos marginales de crédito con las utilidades marginales de las ventas incrementadas.

« TERMINOS »

Los costos marginales incluyen los costos de producción y de ventas, pero solo consideramos aquellos costos asociados con la calidad de las cuentas marginales o costos de calidad de crédito.

« ELEMENTOS »

• El incumplimiento o perdidas por cuantas malas.

• Costos mas altos de investigación y cobranza.

• Montos mas elevados invertidos en cuentas por cobrar.

26.- Capacidad del gerente de crédito y cobranza.

• Una buena política de cobranza será un factor determinante en el buen funcionamiento del flujo de efectivo.

• Las políticas para el departamento de crédito y cobranza son, un conjunto de normas que pretenden regular la actuación administrativa.

• Debe procurarse que las políticas de la empresa se institucional en forma escrita con el objetivo de que en lo sucesivo si las mismas requieren alguna modificación o cambio sobre algunos puntos que resulten inadecuados.

• La ventaja primordial de la política escrita es que permanecerá firme, sirviendo de base para la guía personal.

27.- Carácter para otorgar un crédito.

Cuando un cliente solicita un crédito a una empresa, el departamento de créditos de esta inicia el proceso evaluativo requiriéndole que le lleve varias solicitudes que precisan informes y referencias financieras y crediticias.

28.- Para otorgar un crédito, el análisis financiero comprende:

Que al solicitante de crédito se requiera presentar sus estados financieros mas recientes y la empresa pueda analizar su situación de liquidez, actividad, endeudamiento y utilidades; y hacer al igual un examen que rebele la buena o mala disposición de la empresa solicitante.

29.- Elementos de crédito:

• Honorarios.

• Estabilidad.

• Liquidez.

• garantías colaterales.

• Impacto de la situación económica.

30.- Que involucra toda operación de crédito.

Implican estándares de crédito, términos de crédito y la determinación del sujeto que recibió el crédito, términos que ahora el crédito y el descuento si lo hay, por pronto pago.

31.-Políticas de crédito y cobranzas y la evaluación de eficacia.

Son un conjunto de normas que pretenden regular la actuación administrativa, sirven para manejar diferentes tipos de problemas, pero nunca representa una solución definitiva. La eficacia de tales políticas puede evaluarse parcialmente considerando el nivel de gustos por cuentas incobrables.

32.- Factores necesarios para el buen funcionamiento del flujo de efectivo.

Una buena política de cobranza será un factor determinante para el buen funcionamiento del efectivo.

33.- ¿ Qué determina el nivel de cuentas por cobrar ?

Por el volumen de ventas a crédito y por el periodo promedio que transcurre entre las ventas y cobranza.

34.- Efecto del aumentxo de los gastos de cobranza.

Reducir el periodo promedio de cobro y los gastos por cuentas incobrables incrementando a su vez las utilidades.

35.- Riesgo del otorgamiento de un crédito, elementos y técnicas para su evaluación.

Para evaluar un riesgo de crédito los administradores consideran las cinco “C” del crédito, Carácter, Capacidad, Capital, Colateral y Condiciones.

Los elementos de la decisión crediticia son honorabilidad, estabilidad, liquidexz, garantías colaterales o impacto de la situación económica.

36.- Clientes que actúan de mala fe y clientes que no pagan por interpretar mal la forma de pago.

Los que actúan de mala fe son los que atrasan en forma sistemática hasta que materialmente se les obliga a realizar el pago y los que no pagan por interpretar mal el pago de las condiciones son los que solo muy ocasionalmente se atrasan.

37.- garantía colateral de un cliente.

Esta representado por los activos ofrecidos por los clientes como garantía de la seguridad del crédito extendido.

38.- Determinación de la rotación de la cartera.

Es la diferencia existente entre el saldo de una cuenta de cheques según los libros de la empresa y el saldo que refleja a los auxiliares del banco de deposito que le lleva la cuenta de cheques de la empresa, a una fecha determinada.

39.- Efectos de la ampliación de un periodo de crédito.

Estimula las ventas, pero existe un costo para los fondos comprendidos en cuentas por cobrar.

40.- Aceptación de las condiciones del cliente.

Las condiciones tienen que ser con el impacto que ejercen las tendencias económicas generales sobre la empresa o sobre desarrollos especiales en ciertas áreas de la economía que pueden influir en la capacidad del cliente para cumplir su obligación.

41.- planeación y verificación del titulo de caja diariamente.

El administrador financiero, a fin de mantener la solvencia de la compañía debe planear y verificar el flujo de caja con mas frecuencia que sobre una base mensual, cuando mayor sea la variabilidad de los flujos de efectivo de un día a otro, tanto mayor será la atención requerida.

42.- Efecto de la inversión en activos de operación.

Se refiere a la conveniencia de reducción, la circulación de efectivo, ya que por medio de estudios estadísticos, se ha demostrado que con la inversión en activos de operación, se obtiene una redituabilidad mayor.

43.- Factores para que la empresa tenga una reserva financiera.

Debe mantener la liquidez, los motivos son de transacción, de seguridad y el especulativo.

45.- Efecto de disminuir los gastos de cobranza.

Debe aumentar el periodo de cobro y los gastos por cuentas incobrables disminuyendo a su vez las utilidades.

46.- Especificación de los términos de crédito.

Los términos de crédito especifican el periodo que abarca el crédito y el descuento, si no lo hay, por pronto pago.

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