Flujo de efectivo y análisis financiero

Cuestionario

Existen tres bases sobre las cuales puede elaborarse el estado de cambios en la situación financiera

En este estado sólo se estudian los cambios habidos en los saldos de las partidas de dos balances comparativos, por lo que su elaboración es muy sencilla.

Este satisface las necesidades de los usuarios de la información, dado que el capital de trabajo se mantiene relativamente estable dentro de la estructura financiera de las entidades, de tal manera que a los usuarios del resulta suficiente conocer un resumen de las transacciones realizadas por la entidad durante el período que hayan producido incrementos y disminuciones en el capital de trabajo.

• Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a los relacionados con la operación del negocio.

• Reembolso de capital.

• Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones.

• Préstamos recibidos y su liquidación.

• Aumentos de capital.

• Otorgamiento y cobro de préstamos.

• Compra y venta de deudas, instrumentos de capital, inmuebles, etc.

• Adquisición, construcción y venta de inmuebles, maquinaria y equipo.

• De operación

• De financiamiento

• De inversión

• Depreciación y amortización.

• Estimación de cuentas de dudosa recuperación.

• Estimación de inventarios obsoletos o de lento movimiento.

El estado de cambios en la situación financiera con base en efectivo toma en cuenta las entradas y salidas de efectivo que se han generado en las diferentes operaciones efectuadas por el negocio.

Casi todas las decisiones tomadas por la administración se reflejan en los Estados Financieros. Por lo tanto, la información financiera debe ayudar al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversión y el nivel percibido de riesgo implícito.

• Relación de pasivo a activos totales

• Número de veces que se ganaron intereses (cobertura).

La razón de utilización de pasivos consiste en evaluar la situación general de endeudamiento respecto a sus activos y la capacidad generadora de utilidades.

• Razón circulante.

• Prueba de liquidez.

Se incluyen las partidas cuya conversión en efectivo es inmediata, por eso los inventarios no se consideran ya que requieren de más tiempo para convertirse en efectivo.

Indica la rapidez con que éstos entran y salen a la empresa, por los que el resultado está expresado en cuantas veces la inversión en este tipo de activo es vendida.

Por qué en la primera es sumamente importante conocer la rapidez con que el inventario es vendido.

El apego a las razones financieras promedio de la industria no establece con seguridad que la empresa esté funcionando normalmente y que tenga una buena administración.

Para poder evaluar con mayor objetividad la liquidez y solvencia de las entidades, se recurre a el análisis de los estados financieros. Es útil para lograr varios objetivos: la evaluación del desempeño anterior, la evaluación de la condición actual y la predicción del potencial futuro.

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