Plan financiero

Contabilidad. Balances. Cuentas de pérdidas y ganancias. Estrategia de capital. Política de inversiones, mantenimiento, rentabilidad y crecimiento. Fuentes financieras. Existencias. Clientes. Proveedores. Tesorería. Amortización. Ratios

  • Enviado por: Alb
  • Idioma: castellano
  • País: España España
  • 19 páginas

publicidad
cursos destacados
El Método Harvard de Negociación
El Método Harvard de Negociación
Extensamente empleado en todos los sectores, desde el ámbito laboral al mercantil pasando por conflictos sociales o...
Ver más información

ERPs desde cero
ERPs desde cero
Los ERP son el corazón de las organizaciones públicas y privadas del siglo XXI, ¿sabes qué...
Ver más información


Indice:

PLAN FINANCIERO

  • Balance 2003

  • Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2003

  • Cuenta de Perdidas y Ganancias (abreviada)

  • Escenario Futuro.

  • Estrategia de Capital.

    • Política de inversiones

    • Política de fuentes financieras.

  • Estrategia financiera.

    • Política de mantenimiento

    • Política de rentabilidad

    • Política de crecimiento

  • Estrategias de Circulante.

    • Política de existencias:

    • Política de clientes.

    • Política de tesorería.

    • Política de proveedores.

  • Cuadros

    • Cuadro Auxiliar de Financiacion

    • Cuadro Auxiliar de Explotacion

    • Cuadro Auxiliar de Amortización

    • Cuadro de Cash-Flow

    • Cuadro de Circulante

    • Presupuesto de Capital

    • Presupuesto de Tesorería

    • Balances Provisionales

    • Perdidas y ganancias previsionales

    • Ratios

      • Ratios cash-flow

      • Ratios económicos

      • Ratios estructura financiera

      • Grado de autonomía financiera

      • Grado de dependencia financiera

      • Ratios de circulante

  • Conclusión

BALANCE

ACTIVO

2003

2002

B.- INMOVILIZADO.

445.958,36 €

314.736,79 €

II.Inmovilizado inmaterial.

94.046,37 €

III.Inmovilizado material.

334.088,33 €

299.110,48 €

IV.Inmovilizado financiero.

17.823,65 €

15.626,31 €

C.- GASTOS A DISTRIBUIR EN EJERCICIOS.

4.593,80 €

D. -ACTIVO CIRCULANTE.

952.241,37 €

661.666,28 €

II.Existencias.

88.544,38 €

64.592,45 €

III.Deudores.

717.964,57 €

512.065,90 €

VI.Tesoreria.

145.732,42 €

85.007,93 €

TOTAL GENERAL.

1.402.793,53 €

976.403,07 €

 

 

PASIVO

2003

2002

A.- FONDOS PROPIOS.

25.484,39 €

22.713,80 €

I. Capital suscrito.

3.005,06 €

3.005,06 €

IV. Reservas.

19.715,23 €

18.493,90 €

V. Resultados negativos ejercicios anteriores.

- 6,50 €

- 6,50 €

VI. Perdidas y Ganancias.

2.770,59 €

1.221,33 €

B.- INGRESOS A DISTRIBUIR EN EJERCICIOS

74.919,95 €

C.- PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS.

4.232,22 €

D.- ACREEDORES L/P.

167.364,16 €

145.711,74 €

E.- ACREEDORES C/P.

1.130.792,81 €

807.977,53 €

TOTAL GENERAL.

1.402.793,53 €

976.403,07 €

CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

 

2002

2003

A.- GASTOS.

1.498.850,82 €

1.273.389,35 €

A.1.Consumos de explotación

523.437,44 €

470.211,20 €

A.2.Gastos personal

386.079,73 €

347.878,17 €

A.3.Dotaciones para amortización de inmovilizado.

50.855,12 €

32.402,84 €

A.5.Otros gastos de explotación.

502.168,75 €

397.519,74 €

A.I. Beneficios de explotación

28.786,63 €

25.928,94 €

A.6.Gastos financieros y gastos asimilados.

35.124,66 €

24.719,77 €

A.III.Beneficios de las actividades ordinarias.

1.878,97 €

A.12.Gastos extraordinarios.

0,54 €

A.IV. Resultados extraordinarios positivos.

10.215,82 €

A.V.Beneficios antes de impuestos.

3.955,21 €

1.878,97 €

A.14.Impuesto sobre sociedades.

1.184,61 €

657,64 €

A.VI.Resultado del ejercicio (Beneficios).

2.770,59 €

1.221,33 €

B.- INGRESOS.

1.501.621,45 €

1.274.610,69 €

B.1.Ingresos de explotación

1.491.327,67 €

1.273.940,88 €

B.2.Ingresos financieros

77,42 €

669,80 €

B.II.Resultados financieros negativos

35.047,24 €

24.049,96 €

B.III.Perdidad de las actividades ordinarias

6.260,61 €

B.6.Subvenciones del capital transferido al Rld.Ejer.

10.216,36 €

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA.

INGRESOS................................................................................................................1.501.621,45€

CARGAS FIJAS (Sueldos).................................................... 386.079,73€

CARGAS VARIABLES (compras)......................................1.025.606,19€

COSTE DE EXPLOTACION.......................................................................... 1.411.685,92€

COSTE DE VENTAS............................................................................................... ...............1.411.685,92€

AMORTIZACIONES...................................................................................................................50.855,12€

- CARGAS FINANCIERAS..........................................................................................................35.154,71€

- GASTOS EXTRAORDINARIOS...........................................................................................................................0,54€

= BENEFICIO BRUTO............................................................................................................................................3.955,21€

-IMPUESTOS...................................................................................................................................1.184,61€

= BENEFICIO NETO.................................................................................................................... 2.770,59€

RESERVA VOLUNTARIA......................................................................................................... 2.764,10€

COMPENSAR PERDIDAS.. ............................................................................................................... 6,50€

ESCENARIO FUTURO_

PASIVO FIJO (2003)

Fondos propios 25.484,40

Ingresos a distribuir 74.919,94

Provisión resultado y gastos 4.232,22

Aceedores l/p 167.364,16

SUMA 272.000,72

ACTIVO FIJO (2003)

Inmovilizado 445.958,35

Gastos a distribuir 4.593,79

SUMA 450.552,15

FR = 272.000,72 - 450.552,15 = -178.551,44

El fondo de rotación negativo que obtenemos nos indica que la empresa está siendo financiada con recursos a c/p, lo que puede ocasionar problemas de solvencia en un momento dado.

La empresa ha incrementado en el año 2004 su cifra de negocios en aproximadamente 240.404,84€. Esperamos un incremento de alrededor de un 10% en el año 2005 s/ingresos de explotación. En el año 2006 la cuantía incrementada será la misma que la obtenida en el año 2005.

_PLAN FINANCIERO _

A.- ESTRATEGIA DE CAPITAL.

A.I.- Política de financiación.

En base a lo expuesto anteriormente:

AF>PF.- La estructura fija de la empresa esta siendo financiada por recursos a c/p, lo que puede ocasionar a la empresa problemas de solvencia en un momento dado.

AC<PC.- Aunque la empresa tiene una tesorería considerable, puede llegar a tener problemas de liquidez porque con los recursos de los que puede disponer a c/p no tiene suficiente para cubrir las deudas a c/p.

La solución por tanto seria renegociar deudas asociadas al Activo Fijo que deberían de estar a l/p para que la empresa pudiese estar en una situación cercana al equilibrio.

La renegociación consistiría en convertir 528.890,65€ del c/p a l/p que se amortizarán en 5 años consecutivos con un tipo de interés del 10%.

Con respecto a la deuda antigua que tenemos a l/p (excluida la renegociación) la amortizaremos en 4 años a un tipo de interés del 7%.

Lo que resta (c/p) lo pagaremos en 2 plazos venciendo el primero en el 2004 y el segundo en el 2005.

A.II.- Política de inversión.

Año 2004.- Inversión en Activos Financieros por valor de 180.303,63€; en inversión en construcciones de una nueva nave para la empresa por valor de 703.184,16€. (inmovilizado en curso).

Año 2005.- Desinversión por venta de los Activos Financieros adquiridos en el año anterior, por un precio de venta igual al de adquisición (por tanto Bº= 0).

Año 2006.- Inversión en construcciones de la nueva nave (inmovilizado en curso) por valor de 57.096,15€.

B.- ESTRATEGIA FINANCIERA.

B.I.- Política de mantenimiento.

Se seguirá con la llevada a cabo por la empresa:

- Amortización Inmovilizado Material (anual). - 84.093,50€

- Amortización Inmovilizado Inmaterial(anual). - 5.721,63€

NOTA.- En los balances previsionales los inmovilizados estarán expresados por su valor en el activo, teniendo las amortizaciones acumuladas especificadas en el pasivo.

Con respecto al Inmovilizado en curso, la empresa no realizará amortizaciones hasta que el inmovilizado en cuestión esté terminado, y preveemos que se terminará para el 2007.

B.II.- Política de crecimiento.

Dotaremos Reservas y Dividendos con cargo a beneficios en las siguientes proporciones:

-Reserva legal; en un 10% anual sobre beneficios teniendo en cuenta que no

podremos superar el 20% sobre el Capital social.

-Reserva voluntaria; aplicaremos un 70% anual sobre beneficios.

B.III.- Política de rentabilidad.

La empresa repartirá los dividendos conforme a un 20% anual sobre los beneficios.

C- ESTRATEGIA DEL CIRCULANTE.

- Existencias.- Debido a la actividad principal de la empresa debe mantener

un stock mínimo (valorado en u.m.) que consideramos será ; Para el año 2004 de 96.161,93€, y para los años 2005 y 2006, 108.182,17€ en Tm el stock será de 6514,56 Tm para 2004 y 7495,45 para el resto de años.

Respecto a las cargas variables (producción), aumentan en el 2004 en 7.766,95 €, en el 2005 aumentan en 141.945,29 €

Y en el 2006 se mantienen.

- Clientes.- Nuestras ventas de cobro aplazado se harán en efectivo en un 50% con vencimiento a los 60 días y el resto (50%) en efectivo en el momento actual.

Lo que nuestros clientes deben en el año 2003 (717.964,57€) nos será reembolsado en el 2004. Realizaremos la venta a un precio unitario de 100€.

  • Proveedores.- La empresa deberá de pagar en efectivo el 50% de sus deudas a c/p y el otro 50% con vencimiento en 180 días

  • Tesoreria.- Como tesoreria objetivo establecemos 150.253,02€ para los tres

años siguientes

.

CUADRO DE FINANCIACION

CONCEPTO

2004

2005

2006

DEUDA ANTIGUA

Saldo inicial acreedores

167.364,16 €

125.523,12 €

83.682,08 €

Amortización final acreedores

41.841,04 €

41.841,04 €

41.841,04 €

Saldo final acreedores

125.523,12 €

83.682,08 €

41.841,04 €

Cargas financieras acreedores

11.715,52 €

8.786,62 €

5.857,75 €

DEUDA RENEGOCIADA

Saldo inicial acreedores

528.890,65 €

423.112,52 €

317.334,39 €

Financiación de acreedores

528.890,65 €

________

________

Amortización final acreedores

105.778,13 €

105.778,13 €

105.778,13 €

Saldo final acreedores

423.112,52 €

317.334,39 €

211.556,26 €

Cargas financieras acreedores

52.889,07 €

42.311,25 €

31.733,44 €

Saldo programas anteriores

41.841,04 €

41.841,04 €

41.841,04 €

Total amortización financiera (de la nueva financiación)

105.778,13 €

105.778,13 €

105.778,13 €

Total cargas financieras

64.604,58 €

51.097,87 €

37.591,19 €

El saldo inicial de la deuda antigua se desprende del Balance del año 2003 por un importe de 167.364,16€ que se amortizaran en los cuatro años siguientes con unas cuotas anuales constantes de importe igual a 41.841,03€ y con un tipo de interés sobre la deuda pendiente del 7%.

Con respecto a la deuda renegociada del c/p al l/p por un importe de 528.890,65€ es lo que aparecerá como saldo inicial de acreedores en el año 2004, fecha en la que se produce la renegociación. Esta deuda se amortizara en 5 años con cuotas constantes e iguales a 105.768,13€ y el tipo de interés de la operación será del 10% s/deuda pendiente.

CUADRO AUXILIAR EXPLOTACION

CONCEPTOS

2003

2004

2005

2006

 

 

 

 

 

Producción

1.025.606,19 €

1.033.373,14 €

1.175.318,43 €

1.175.318,43 €

Existencias in (u.f.)

 

5553,72

6514,56

7495,45

Existencias fin (u.f.)

5553,72

6514,56

7495,45

7495,45

Coste explotación

1.411.685,92 €

1.419.452,87 €

1.561.398,16 €

1.561.398,16 €

C.explt. unitario

15,94 €

14,76 €

14,43 €

14,43 €

Valor ex fin

88.544,38 €

96.161,93 €

108.182,17 €

108.182,17 €

 

 

 

 

 

Ventas (u.f.)

15.016,21

17.317,33

19.049,06

19.049,06

Precio de venta

100,00 €

100,00 €

100,00 €

100,00 €

Vtas* p

1.501.621,45 €

1.731.732,51 €

1.904.905,76 €

1.904.905,76 €

CUADRO AUXILIAR DE INMOVILIZADO

CONCEPTO

2003

2004

2005

2006

Inmovilizado bruto antiguo

517.949,40 €

517.949,40 €

517.949,40 €

517.949,40 €

Inmovilizado financiero

________

180.303,63 €

________

________

Amortización técnica inmovilizado antiguo

89.814,70 €

89.814,70 €

89.814,70 €

89.814,70 €

Amortización inmovilizado financiero

________

________

180.303,63 €

________

Inmovilizado en curso (inversiones en curso)

________

703.184,16 €

703.184,16 €

760.280,31 €

Expresaremos el inmovilizado bruto por su valor, recogiendo las depreciaciones en el fondo de amortización correspondiente a dicho inmovilizado a diferencia de lo que practicaba la empresa hasta el 2003 que se correspondía con una amortización directa.

El inmovilizado financiero y el inmovilizado en curso correspondiente a las inversiones en construcciones aparecerán por su valor de adquisición.

CUADRO DE CASH-FLOW

CONCEPTO

2003

2004

2005

2006

Ingresos por ventas

_______

1.731.732,51 €

1.904.905,76 €

1.904.905,76 €

Coste explotación

_______

1.419.452,87 €

1.561.398,16 €

1.561.398,16 €

Variación de stock

7.617,56 €

12.020,24 €

________

Coste de ventas

_______

1.411.835,32 €

1.549.377,92 €

1.561.398,16 €

Cash-Flow de explotación

_______

319.897,19 €

355.527,84 €

343.507,60 €

Amortización técnica

_______

89.814,70 €

89.814,70 €

89.814,70 €

Cargas financieras

_______

64.604,58 €

51.097,87 €

37.591,19 €

BAT

_______

165.477,91 €

214.615,27 €

216.101,72 €

Impuestos

_______

57.917,27 €

75.115,35 €

75.635,60 €

Beneficio

_______

107.560,64 €

139.499,93 €

140.466,11 €

Dividendos

_______

21.512,13 €

27.899,99 €

28.093,22 €

Reservas

_______

86.048,51 €

111.599,94 €

112.372,89 €

Autofinanciación

_______

175.863,21 €

201.414,64 €

202.187,59 €

En este cuadro nos centramos en lo que es el reparto de Beneficios que será: el 20% para dividendos y el 80% para Reservas para los 3 años siguientes.

Los ingresos se incrementan del 2003 al 2004 en 240.404,84€ y del 2004 al 2005 se incrementaran alrededor del 10% manteniéndose en el año 2006 la misma cuantía que en el 2005 .

CUADRO DE CIRCULANTE

CONCEPTO

2003

2004

2005

2006

Existencias

88.544,38 €

96.161,94 €

108.182,18 €

108.182,18 €

Variación

_______

7.617,56 €

12.020,24 €

_______

Total clientes

717.964,57 €

144.311,04 €

158.742,15 €

158.742,15 €

Variación

_______

-573.653,53 €

14.431,11 €

_______

Tesorería objetivo

145.732,36 €

150.253,03 €

150.253,03 €

150.253,03 €

Variación

_______

4.520,60 €

_______

_______

Total activo circulante

952.241,37 €

390.726,00 €

417.177,35 €

417.177,35 €

Acreedores c/p

1.129.608,20 €

817.045,35 €

587.659,21 €

587.659,21 €

Variación

_______

-312.562,87 €

-229.386,13 €

_______

Impuestos a pagar

1.184,61 €

57.917,27 €

75.115,35 €

75.635,60 €

Variación

_______

56.732,66 €

17.198,08 €

520,25 €

Dividendos a pagar

_______

21.512,13 €

27.899,99 €

28.093,22 €

Variación

_______

21.512,13 €

6.387,86 €

193,24 €

Total pasivo circulante

1.130.792,81 €

896.474,75 €

690.674,55 €

691.388,04 €

FFR/FRN

- 178.551,44 €

-505.748,74 €

-273.497,19 €

-274.210,68 €

NNFR

_______

-327.197,30 €

232.251,55 €

- 713,49 €

Establecemos un stock (previsional) de existencias para el año 2004 de 96.161,93€, siendo para el año 2005 y 2006 de 108.182,17€.

Por otro lado estableceremos como tesorería objetiva para los 3 años siguientes una cifra igual a 150.253,02€.

Con respecto a deudores y clientes a c/p nos remitimos a la Política de Circulante.

En el año 2004 y 2006 obtenemos unas Necesidades Netas de Fondo de Rotación negativas, lo cual se interpretará como una fuente financiera en el 2005 las NNFR son positivas y dará lugar a una interpretación de empleo financiero.

PRESUPUESTO DE CAPITAL.

Presupuesto de Inversiones

2003

2004

2005

2006

1

Gastos de inversión

________

41.841,04 €

41.841,04 €

41.841,04 €

Sdo. De programas anteriores

________

41.841,04 €

41.841,04 €

41.841,04 €

2

NNFM

________

-327.197,30 €

232.251,55 €

- 713,49 €

3

Amort. Fra. Capital l/p

________

105.778,13 €

105.778,13 €

105.778,13 €

4

Inversiones financieras

________

180.303,63 €

________

_________

5

Inversiones construcciones

________

703.184,16€

________

57.096,15€

Total empleos

________

703.909,66 €

379.870,72 €

204.001,83 €

Presupuesto de Financiación

2003

2004

2005

2006

5

Autofinanciación

________

175.863,21 €

201.414,64 €

202.187,59 €

6

Financiación externa

________

528.890,65 €

________

________

- Ampliación de capital

________

________

________

________

- Aceedores a l/p

________

528.890,65 €

________

________

7

Desinversiones

________

________

180.303,63 €

________

8

Recursos extraordinarios

________

________

________

________

Total de recursos

________

704.753,86 €

381.718,27 €

202.187,59 €

Superávit/déficit = recursos- empleos

________

844,20 €

1.847,55 €

- 1.814,24 €

Superávit/déficit acumulado

________

844,20 €

2.691,75 €

877,51 €

Tesorería en balance previsionales

________

151.097,23 €

152.944,79 €

151.130,54 €

En el año 2004 y 2005 obtenemos superávit de manera que la obtención de recursos será superior al empleo de los mismos

En el año 2006 obtendremos un déficit indicando lo contrario, es decir, el empleo de recursos será superior a la obtención de recursos.

Sin embargo en la cifra acumulada para los tres años obtendremos superávit.

PRESUPUESTO DE TESORERIA

CONCEPTOS

2003

2004

2005

2006

1. - COBROS explotación

Por ventas y clientes

________

2.305.386,04 €

1.890.474,66 €

1.904.905,76 €

2. - PAGOS explotación

Por compras y proveedores

________

817.045,35 €

1.404.704,57 €

1.175.318,43 €

Por gastos de personal

________

386.079,73 €

386.079,73 €

386.079,73 €

TESORERIA EXPLOTACION (1)- (2)

________

1.102.260,96 €

99.690,36 €

343.507,60 €

3.- PAGOS POR AMORTIZACIONES FINANCIERAS DE DEUDAS L/P.

________

147.619,17 €

147.619,17 €

147.619,17 €

4.- COBRO POR DESINVERSION DE ACTIVOS FINANCIEROS.

________

________

180.303,63 €

________

5.- PAGOS P0OR INVERSIONES FINANCIERAS

________

180.303,63 €

________

________

6,. PAGOS POR INVERSIONES EN CONSTRUCCIONES

________

703.184,16 €

________

57.096,15 €

 

TESORERIA POR OPERACIONES DE CAPITAL

________

-1.031.106,96 €

32.684,46 €

- 204.715,32 €

8.- PAGOS POR DIVIDENDOS

________

________

21.512,13 €

27.899,99 €

9.- PAGOS DE INTERESES DE DEUDA L/P

________

64.604,58 €

51.097,87 €

37.591,19 €

PAGOS POR RETRIBUCION O RECURSOS FINANCIEROS L/P

________

- 64.604,58 €

- 72.610,00 €

- 65.491,17 €

10.- PAGOS DE IMPUESTOS

________

1.184,61 €

57.917,27 €

75.115,35 €

TESORERIA POR OPERACIONES DE CIRCULANTE

________

- 1.184,61 €

- 57.917,27 €

- 75.115,35 €

TESORERIA NETA

145.732,42 €

5.364,80 €

1.847,55 €

- 1.814,24 €

TESORERIA ACUMULADA

________

151.097,23 €

152.944,78 €

151.130,54 €

El cobro a clientes se hará en un 50% en efectivo y el resto a 60 días, dicha política la mantendremos durante los tres próximos años teniendo en cuenta que las 717.964,57€ de la cuenta de deudores (clientes) pertenecientes al año 2003 harán el pago en efectivo en el 2004.

Los pagos de explotación en lo referente a comprar y proveedores se pagarán con efectivo el 50% y lo restante a 180 días. En lo referente a los gastos de personal se pagaran en efectivo.

Señalar que en relación a compra a proveedores, el saldo que queda en acreedores c/p (proveedores) después de la renegociación de los 528.890,65€ a l/p será 600717,54€ y se acordó pagarlo en 2 plazas siendo el vencimiento del primer a finales del año 2004 y el segundo a primeros del 2005.

Por último destacar los cobros y pagos por inversiones. En primer lugar y con relación a las inversiones financieras decir que habrá un pago en el 2004 por 180.303,63€ y en el 2005 habrá unos cobros por el mismo importe de dichas inversiones obteniéndose, por lo tanto, un beneficio igual a cero.

En relación a inversiones por construcciones decir que durante el 2004 se realizaran una serie de pagos con una cifra total anual igual a 703.184,16€. En el año 2005 no se producirá ningún pago por inversión en construcciones. En el año 2006 se producirán pagos por importe de 57.096,15€.

Estas inversiones se corresponden a la nueva construcción de una nave cumpliendo el objetivo de expansión y crecimiento.

BALANCE PREVISIONAL

ACTIVO

2004

2005

2006

B.- INMOVILIZADO.

1.419.260,85 €

1.238.957,21 €

1.296.053,36 €

Inmovilizado inmaterial.

99.768,01 €

99.768,01 €

99.768,01 €

Inmovilizado material.

418.181,39 €

418.181,39 €

418.181,39 €

Inmovilizado financiero.

198.127,28 €

17.823,65 €

17.823,65 €

Inmovilizado en Curso

703.184,16 €

703.184,16 €

760.280,31 €

C.- GASTOS A DISTRIBUIR EN EJERCICIOS.

4.593,80 €

4.593,80 €

4.593,80 €

D. - ACTIVO CIRCULANTE.

391.570,21 €

419.869,12 €

418.054,88 €

Existencias.

96.161,94 €

108.182,18 €

108.182,18 €

Deudores.

144.311,04 €

158.742,15 €

158.742,15 €

Tesoreria.

151.097,21 €

152.944,78 €

151.130,54 €

TOTAL GENERAL.

1.815.424,85 €

1.663.420,12 €

1.718.702,03 €

 

 

PASIVO

2004

2005

2006

A.- FONDOS PROPIOS.

312.674,43 €

520.476,92 €

722.857,75 €

Capital suscrito.

3.005,06 €

3.005,06 €

3.005,06 €

Reservas.

22.479,33 €

108.527,84 €

220.127,79 €

Amortización acumulada inm.material

168.186,12 €

252.279,18 €

336.372,24 €

Amortización acumulada inm.inmaterial

11.443,27 €

17.164,91 €

22.886,54 €

Perdidas y Ganancias

107.560,64 €

139.499,93 €

140.466,11 €

B.- INGRESOS A DISTRIBUIR EN EJERCICIOS

74.919,95 €

74.919,95 €

74.919,95 €

C.- PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS.

4.232,22 €

4.232,22 €

4.232,22 €

D.- ACREEDORES L/P.

548.635,64 €

401.016,47 €

253.397,30 €

E.- ACREEDORES C/P.

817.045,35 €

587.661,02 €

587.661,02 €

F.- IMPUESTOS A PAGAR

57.917,27 €

75.115,35 €

75.635,61 €

TOTAL GENERAL.

1.815.424,85 €

1.663.420,12 €

1.718.702,03 €

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS PREVISIONAL

CONCEPTO

2004

2005

2006

INGRESOS

1.731.732,51 €

1.904.905,76 €

1.904.905,76 €

CARGAS FIJAS

386.079,73 €

386.079,73 €

386.079,73 €

CARGAS VARIABLES

1.033.373,14 €

1.175.318,43 €

1.175.318,43 €

COSTE DE EXPLOTACION

1.419.452,87 €

1.561.398,16 €

1.561.398,16 €

Variación de stock

7.617,56 €

12.020,24 €

________

Coste de ventas

1.411.835,32 €

1.549.377,92 €

1.561.398,16 €

- AMORTIZACIONES

89.814,70 €

89.814,70 €

89.814,70 €

- CARGAS FINANCIERAS

64.604,58 €

51.097,87 €

37.591,19 €

BENEFICIO BRUTO

165.477,91 €

214.615,27 €

216.101,72 €

- IMPUESTOS

57.917,27 €

75.115,35 €

75.635,60 €

BENEFICIO NETO

107.560,64 €

139.499,93 €

140.466,11 €

Dividendos

21.512,13 €

27.899,99 €

112.372,89 €

Reservas

86.048,51 €

111.599,94 €

28.093,22 €

RATIOS

RATIOS CASH- FLOW

2004

2005

2006

CRECIMIENTO: R/Q

0,3284

0,3979

0,4195

RENTABILIDAD: d/Q

0,0821

0,0994

0,1048

MANTENIMIENTO: CAT/Q

0,3428

0,3202

0,3352

RESIDUAL: CF/Q

0,2466

0,1822

0,1403

TOTAL

1

1

1

RATIOS ECONOMICOS

2004

2005

2006

BAI / At

0,1052

0,1352

0,1309

RATIOS ESTR. FINANCIERA

2004

2005

2006

CA

548.635,64 €

401.016,47 €

253.397,30 €

CP

25.484,39 €

111.532,91 €

223.132,85 €

CA / CP = L

21,52

3,59

1,13

Ki

2,53

0,45

0,16

Ke

0,84

0,25

0,12

Ko

2,46

0,41

0,14

RA = BAI / At

0,10

0,13

0,13

RN = RA - Ko

-2,35

-0,27

-0,01

 

2004

2005

2006

Grado de autonomía financiera

0,95

0,78

0,53

Grado de dependencia financiera

0,05

0,22

0,47

Ga + Gd =1

1

1

1

RATIOS DE CIRCULANTE

2004

2005

2006

Solvencia total

1,2752

1,5636

1,8748

Solvencia técnica

0,4475

0,6335

0,6302

Tesorería

0,3376

0,4702

0,4671

Disponibilidad inmediata

0,1726

0,2307

0,2278

Liquidez

0,1627

0,1873

0,1802

Ratio de Fondo de Rotación

-0,2662

-1,4602

-0,1426

 

 

 

 

CONCLUSION

Hemos logrado equilibrar la estructura financiera de la empresa ya que hemos ajustado los periodos de cobro a clientes con los pagos a proveedores, además de conseguir una estructura financiera más estable para el hecho de haber renegociado nuestras deudas del c/p al l/p.

Al encontrarse la empresa una situación de expansión hemos considerado oportuno llevar a cabo nuevas inversiones, en este caso, en la construcción de una nueva nave.

16