Medios de pago del comercio internacional

Economía. Entidades financieras. Bancos. Administración de empresas. Contabilidad. Cobranzas. Orden de pago. Crédito documentario. Cheque en divisas. Factoring. Leasing. Warrant. Forfaiting. Letras de cambio. Transferencias. Carta de crédito

  • Enviado por: Jessi
  • Idioma: castellano
  • País: Argentina Argentina
  • 10 páginas
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Primer Parcial

COBRANZA

_ bancos utilizan para tramitar documentos a fin de obtener el pago y o aceptación (de una letra) de una operación

_bancos no tienen responsabilidad legal en la operación, actúan como mandatario frente al cedente (X)

_compromiso aquí lo tiene el girado (M), el es el que se responsabiliza en el pago de la operación

_intervinientes

  • Cedente (X) Encomienda al banco para que tramite la cobranza

Este puede tener Representante, quien comienza y finaliza la operación, se encuentra en el país destino de la venta. De acuerdo a sus poderes puede ser: con amplios poderes donde pueden modificar cualquier instrucción o solucionar cualquier inconveniente; sin poderes donde no puede modificar nada

  • Banco Remitente. De la plaza del exportador, a quien el cedente le encomienda la cobranza

  • Banco Cobrador. De la plaza del importador, interviene también.

  • Librado (M) A quien se le deben presentar los documentos y quien debe abonar la operación

_Clases de cobranzas

  • Según su naturaleza pueden ser: Simples donde se cobra documentos financieros; Documentarias donde se cobra documentos financieros remitiendo los documentos comerciales.

  • Según su forma de pago pueden ser: Vista donde es abonada al contado, ni bien haya sido avisado el banco cobrador; Plazo donde tiene vencimiento, antes de cumplirse este se deberá aceptar una letra

  • Por seguridad y garantía pueden ser: Aval donde se solicita el aval de la letra generalmente el banco cobrador; Protesto es el que prevee ante la NO aceptación de la letra, pone en mora al Librado ante un escribano publico.

LETRA DE CAMBIO

_titulo de crédito abstracto que se transfiere por endoso

_intervinientes

  • Librador. Quien emite la letra

  • Girado. Quien abona la letra en un lugar y plazo determinado

  • Beneficiario. Quien cobra el importe. Puede ser el mismo librador o un 3ro.

  • Avalista. Garantiza el pago de la letra.

_Características

  • Literalidad: el que la emite está obligado por lo que dice la letra

  • Necesidad: poseerla para poder ejercer los derechos sobre ella

  • Formalidad: la letra determina los requisitos para su validez

  • Solidaridad: todos los firmantes de obligan al pago solidariamente

  • Autonomía: cada nuevo tenedor del documento adquiere derechos en forma independiente de los anteriores tenedores

_No puede faltar

  • La denominación letra de cambio o a la orden

  • La suma de dinero en cifras y letras

  • Nombre a quien se le efectúa el pago: persona física o jurídica

  • Plazo de pago

  • En el endoso la firma del librador

_Puede faltar

  • Domicilio del girado

_Vencimiento

  • A la vista: pago cuando se presenta al girado

  • A días vista: determinados días después de haberse presentado al girado

  • A tiempo fecha: cierto tiempo después de su emisión

  • A un día fijo: con fecha determinada

_Aceptación

  • Expresa: adversa se coloca ACEPTADA o VISTA y firmada por el girado

  • Tácita: firma del girado solamente

_Protesto: se deja constancia ante un escribano público la falta de pago y/o aceptación. Mediante un ACTA en su PROTOCOLO. Los efectos son constituir una mora a obligado siendo responsable de los gastos del mismo.

TRANSFERENCIA U ORDEN DE PAGO

_el Ordenante o Tomador le ordena al banco que transfiera fondos a un Beneficiario.

_intervinientes

  • Ordenante (M)

  • Banco Remitente (de la plaza del M)

  • Banco Cobrador (de la plaza de X)

  • Beneficiario (X)

_Características intrínsecas:

  • Revocable: se puede anular sin aviso previo

  • Intransferible: el Beneficiario es el único que puede cobrar

  • Indivisible: no se puede cobrar en forma parcial

Se revierten estas características especificando en el mismo lo contario: irrevocable, divisible y transferible

_Clasificación

  • Según su naturaleza puede ser: Simple con simple recibo del beneficiario se cobra; Condicionada cumpliendo los requisitos del ordenante se cobra; Documentaria con presentación de los documentos de embarque se cobra (aquí el banco controla la documentación cuantitativamente o no cualitativamente)

  • Según su cobro puede ser: Anticipada paga por al X sin haber efectuado la exportación; Posteriori paga después del embarque

CHEQUE EN DIVISA

_mejor utilizarlo en empresas subsidiarias

_se utiliza generalmente para el pago de fletes, seguros, etc.; pago o cobro de operaciones pequeñas

_Cobro

  • Presentarlo al banco como valor al cobro. Cheque endosado y banco también endosa

  • Negociarlo con el banco, interviniendo un oficial de créditos que autoriza la operación

  • Clearing: compensar cheques en la Cámara Compensadora

Segundo Parcial

LEASING

_contrato de alquiler comercial dirigido a bienes de capital, vehículos, equipos, equipos de transporte, etc.

_intervinientes

  • Fabricante

  • Empresa

  • Usuario

_Clasificación

Leasing Financiero Close end lease

Open end lease

Leasing back

Operacional u Ordinario

_Leasing Financiero: la operatoria es la siguiente

Una empresa Leasing compra al fabricante el bien de equipo o bien de capital, y luego se lo alquila al usuario. Entonces la empresa Leasing es el Locador y el usuario el Locatario

Se llama Leasing Off Shore cuando la empresa de Leasing se encuentra en un 3° país. Aquí la empresa de Leasing le exporta el bien al usuario y el fabricante (por costos) envía directamente el bien al usuario.

Características del Leasing Financiero:

  • Contrato de mediano plazo (de 1 a 5 años)

  • Contrato Irrevocable

Variantes del Leasing Financiero:

  • Close end lease (final cerrado): finalizado el contrato el Locatario no tiene opción de comprar el bien, por lo tanto, no se fija un valor residual (real conocido por todos). Las cuotas que paga el Locatario se llamas canon o cuotas mensuales, estas le permiten calcular la amortización al fabricante y el precio en forma total.

  • Open end lease (final abierto): finalizado el contrato, el usuario puede optar por cualquier opción, renovar el contrato, devolver el bien o comprarlo. En este caso (de comprarlo) el usuario abona un valor residual fijado y luego puede venderlo y obtener ganancias.

  • Leasing Back: puede darse en situaciones donde la empresa se encuentra en problemas económicos y financieros. Sucede aquí que la empresa vende a una empresa Leasing sus maquinarias, bienes (activos), etc. Y se contratan de la empresa Leasing esos bienes que vendió para arrendarlos y de esta manera los bienes cambian de propietario pero no de lugar físico.

_Leasing Operacional u Ordinario: contrato neto de alquiler donde no interviene una empresa Leasing ni una sociedad, directamente el fabricante alquila al usuario.

Características del Leasing Operacional u Ordinario

  • Contrato Revocable: se puede anular en cualquier momento por cualquiera de las partes, generalmente, el fabricante)

  • Contrato de corto plazo (hasta 1 año)

Aspectos generales

Es este tipo de Leasing, el usuario al finalizar el contrato no tiene opción de compra. El usuario devuelve el bien por lo que no hay valor residual, el bien se amortiza en forma parcial. El mantenimiento, reparación y aseguramiento del bien esta a cargo del Locador (fabricante).

_Ventajas del Leasing

  • Financieras: generalmente, el usuario puede comprar el bien de capital (sea nacional o importado) disponiendo por lo menos el 20 % del total del equipo y el resto financiarlo como quiera la empresa o como se pongan de acuerdo. Utilizando el Leasing, pagando la primera cuota o canon, se puede utilizar inmediatamente el bien, que se dividen por el total del contrato. Sucede también que si el bien es importado, ingresa como importación temporal, es decir, importación suspensiva temporal, por lo que no paga tributos, solo los garantiza. Los paga el usuario si este compra el bien o equipo, esto sucederá al finalizar el contrato, de esta manera la importación se transformara en definitiva.

  • Impositivas: cuando el usuario compra el bien, la importación se transformara en definitiva, por lo que deberá pagar los tributos, al pagarlos los paga sobre un bien usado y no nuevo (mas barato). A la cuota o canon se le resta el impuesto a las ganancias, además, el bien que se está utilizando no tributa el impuesto a los activos (no forma parte del activo de la empresa).

  • Técnicas: la tecnología cambia rápidamente, lo que hace que también cambie la técnica; el leasing permite que al término del contrato se cambie por un bien o equipo con nueva tecnología reemplazándolo. Aquí, cambia la cuota. Porque es más nuevo el bien, siendo más alta.

  • Garantía: rara vez se solicita garantía, ya que el mismo bien es la garantía, es decir, si no se paga la cuota, te quitan el bien.

_Desventajas del Leasing

  • El costo: elementos intervinientes en la cuota o canon

.gastos administrativos de la empresa Leasing

.interés por el capital invertido

.interés

.ganancia de la empresa

.la obsolescencia del bien

  • Riesgo cambiario (si el bien es importado): aumento o disminución de la moneda hace Que un día pague mas o menos la cuota o canon

  • Inconvenientes aduaneros (si el bien es importado): como el bien que ingresa, es mediante una importación temporaria, hay que actuar de acuerdo al código aduanero. Hay determinados bienes, donde pueden permanecer en el país destino por un tiempo determinado, si sobrepasa ese tiempo, se requiere autorización.

FORFAITING

_un exportador contacta con el importador (usuario del equipo). Este firma una letra de cambio debiendo estar avalada por un banco de primera línea del país del importador. Luego la letra es enviada al exportador.

Aval para el exportador emitido por el importador.

_operatoria

  • contrato de compra venta

  • importador solicita a su banco la emisión de un aval o garantía de la operación

  • el banco del país del importador emite el aval o garantía amparando la operación

  • el exportador remite las mercaderías

  • el exportador vende al Forfaiter (banco) los instrumentos de cobro (Letra o Promissory Notes, etc.)

  • el Forfaiter paga “sin acción de recurso” al exportador

  • al vencimiento de los instrumentos de pago el Forfaiter, se los presenta para su cobro al banco de la plaza del importador

  • banco de la plaza del importador paga la operación (avalista)

  • avalista le avisa al importador que cancele los documentos (ya vencidos)

  • importador abona al avalista

  • 1

    Exportador Importador

    4

    5 6 3 2 9 10

    7

    Forfaiter Banco Avalista

    8

    FACTORING

    _Crédito al exportador. Nace en los años 1300, donde los ingleses aseguraban la exportación mediante comisiones (su pago de exportaciones).

    Es un contrato de crédito y cobro continuo. Es de crédito y cobro porque la empresa le entrega al Factor sus derechos sobre los créditos a cambio de que el Factoring se los abone anticipadamente. Es continuo porque las operaciones se hacen en un tiempo determinado. Durante todo este tiempo el cedente tiene que ceder todas las facturas.

    Utilizado en el mercado domestico e internacional.

    _Diferencia con el descuento de documentos: es una operatoria aislada el descuento, en cambio en el Factoring hay un contrato donde mientras dure el mismo, se va a seguir entregando todas las operaciones al Factor.

    _Parecido con el Forfaiting: en caso de incobrabilidad, el Factoring, a este riesgo lo acepta sin acción de recursos (sin protesto).

    _Intervinientes:

    • Cedente (X)

    • Factor

    • Deudor (M)

    • Factor

    • Cadena de Factoring

    _Operatoria:

  • Cedente (X) cede las facturas

  • Empresa de Factoring o Factor de la plaza del (X)

  • Deudor, cliente del Cedente (M)

  • Empresa de Factoring o Factor de la plaza del (M)

  • Cadena de Factoring: conjunto de sociedades que forman una asociación, para informar y colaborar en el cobro de las operaciones.

  • Comparación con la Carta de Crédito: el Factor del (X) sería el corresponsal del Factor del (M). El corresponsal le solicita ayuda para cobrar y solucionar problemas.

    _incobrabilidad: cuando se trata de operaciones que van al exterior, el Factoring, generalmente incluye Letras de Cambio. En caso de no pago y/o no aceptación se realiza el Protesto.

    Puede existir una cláusula en el contrato entre el Cedente y el Factor. En este caso de que le deudor no pague, NO LE PUEDE HACER JUICIO DIRECTAMENTE EL FACTOR, sino que tiene que pedir autorización al cedente. Esta autorizaron puede o no estar. Puede estar y en este caso de que el cliente sea buen cliente y no pueda pagar por las disposiciones vigentes en su país y no le permiten saldar su compromiso en el exterior. Independientemente de esto, si se cumple la fecha de vencimiento y no pagó la Letra se realiza el Protesto o ejecución del contrato. Si existe el caso de que el deudor no pague, el factor le indica que no pagó al cedente (ESTANDO LA CLAUSULA), el factor le pide permiso al cedente para iniciarle una acción judicial o juicio, el cedente se niega. Entonces el deudor no paga, por lo que el factor le cobra al cedente.

    _servicios que otorga una empresa Factoring

    • Estudio de clientes: como cada Factoring forma una asociación de empresas Factoring, cuentan con una variada información sobre cliente como si son solventes o si deben. (cadena de Factoring).

    • Administración del crédito: lleva la contabilidad de las ventas más el cobro de las mismas.

    • Anticipo de fondos: entre el 80% y el 90% del total (valor de la factura). El 10% o 20% lo retiene el Factor. Esto sucede por si surge algún inconveniente y por aseguramiento dado por el riesgo.

    _Anticipos: de acuerdo a la forma de cobrar

    • Cash Factoring: apenas recibe la factura y el crédito, aprobado todo, se adelantan los fondos.

    • El cliente fija un día en el mes para cobrar, de todas las facturas entregadas y antes de su vencimiento y el interés que cobra el factor. Comienza a regir en el momento en que se entreguen los fondos.

    • Matury Factoring: se promedian los vencimientos de las facturas entregadas y el cliente recibe el importe correspondiente de allí.

    _riesgos: cuando el cedente amplia las ventas, las cuales no estaban dentro del contrato el factor las puede aceptar, pero no asume los riesgos de incobrabilidad.

    _características del Factoring:

    • Se pueden financiar las ventas de mercaderías (no de servicios)

    • Aunque no es excluyente. Los embarques deben tener cierta frecuencia.

    • Deudas a corto plazo

    • Compradores (M) deben ser mayoristas, distribuidores, minoristas, etc.

    • Que la mercadería no sea perecedera inmediatamente

    _obligaciones del cedente respecto al factor

    • Entregar todos los créditos que haya cedido al factor. Garantizarlos verificando la real entrega de la mercadería

    • Someter a la aprobación del factor los nuevos deudores o ampliaciones del riesgo

    • Ayudar al factor ante cualquier dificultad en la operación

    • Incluir en las facturas, la cesión de las mismas (cobra el factor)

    • Devolver al factor cualquier importe que el deudor le haya pagado al cedente.

    • Permitirle al factor que revise las ventas efectuadas

    • Pagarle al factor lo que corresponda (remuneración)

    Generalmente: aunque hay un factor en cada plaza, está la orden de que cada parte le pague al factor de su plaza

    .cedente plaza de él factor

    .deudor plaza de él factor

    _ventajas y desventajas del Factoring para el cedente

    Ventajas Desventajas

    .cedente se desliga de todos los procesos .costos

    judiciales .elementos que tienden a ampliar el

    .ahorra con la recolección de información costo de financiación: riesgo del

    sobre clientes país de importación, importe medio

    .disminuye lo inmovilizado en cuentas de cada factura promedio, plazo de

    por clientes (previsiones) cada factura, plazo de financiación

    .aumenta y diversifica las ventas otorgada (nº de facturas por año)

    _generalidades

    El Factoring es muy utilizado por grandes empresas que tengan gran volumen de facturación, importes, buenos clientes, ventas, etc.; estas grandes empresas lo incluyen en el organigrama. Pero no es conveniente que lo utilicen las PYMES.

    Leasing, Factoring y Forfaiting se utilizan desde 1969. Estos son muy pocos utilizados con Chile, Brasil y México. El Forfaiting es masivamente hace 4 años aproximadamente. El Leasing se utiliza hace 30 años, se utiliza mas con las ultimas modificaciones (el IVA se conmutaba por el total del contrato por lo que no era conveniente) donde el IVA se cobra por cuota o canon.

    WARRANT

    _muy utilizado en el sector agropecuario, el Warrant es una forma de solicitar crédito o acceder a una financiación. La garantía del mismo es un stock de mercaderías, en custodia, en almacenes fiscales o autorizados por la autoridad de aplicación.

    _intervinientes:

    • Deudor (solicita el crédito)

    • Depositario (almacenes fiscales o empresas almacenadotas que están autorizadas por la autoridad de aplicación). La autoridad es el departamento de la secretaria ganadería, agricultura, pesca y alimentación de la nación. Además de estos almacenes pueden estar en depósitos terceros con las siguientes condiciones: mercadería individualizada, aislada, asegurada. También puede estar en el domicilio del mismo deudor.

    • Prestamista (banco o institución financiera). Quien otorga el crédito con la garantía del WARRANT.

    _el objeto: los bienes que se pueden prendar o dejar en garantía

    • Conmodities: productos de fácil almacenamiento con precio público; cereales, minerales, mercaderías de fácil comercialización

    • No Conmodities: algunas características de los conmodities, que ya tienen mercado

    • Fungibles: no se pueden inmovilizar, pierden identidad; al final del contrato, se devuelven otros de igual calidad

    • No Fungibles: no individualizado, se devuelve con la misma identidad

    • Productos Intermedios: cambian con el paso del tiempo, sin perder la identidad

    _Características

    • Corto plazo de financiación (180 días)

    • Revocable

    • Documento que emite la empresa almacenadota, consta de 2 efectos

    .Certificado de deposito: otorga la titularidad de la mercadería con un

    talón que indica que la mercadería esta afectada al préstamo

    .Warrant: se entrega al banco para solicitar el préstamo junto con el

    Certificado de depósito

    Ambas pueden transmitirse por endoso. El primero debe ser

    NOMINATIVO y aceptado por la empresa Warrant, los demás

    Si pueden ser en blanco. Sucede esto en ambos documentos.

    _elementos que determinan el costo del Warrant

    • Importe del flete (el que lleva la mercadería hasta el deposito asignado)

    • Costo de almacenamiento

    • Si lo necesita, costo de refrigeración

    • Interés del banco por el préstamo

    _ventajas y desventajas del Warrant

    Ventajas Desventajas

    .almacenar la mercadería y esperar a que el .costos

    precio suba

    .mercadería de importación

    CARTA DE CRÉDITO

    _es una orden que el importador da a su banco para que proceda al pago de la operación, cuando el exportador presente la documentación de que la mercadería ha sido enviada de la manera acordada.

    El banco del importador va a pagar si la documentación esta en regla, sin importar si el importador tenga saldo o no. El banco del importador garantiza la operación.

    Se deben incluir todos los documentos que se han especificado en el crédito documentario, cualquier fallo puede llevar al banco emisor a no proceder al pago, hasta que los errores sean subsanados.

    El importador instruye a su banco para la apertura del crédito documentario y se lo comunica al exportador, indicándole la documentación que debe remitir. El exportador envía la mercadería al lugar convenido y paralelamente a través de su banco, remite al banco del importador la documentación. El banco del importador recibe la documentación si esta todo en regla procede al pago

    _intervinientes

    • Ordenante/ importador: quien ordena la apertura del crédito y lo paga contra la presentación de documentos representativos, siempre y cuando estos reúnan los requisitos establecidos.

    • Banco emisor/ abridor (de la plaza del ordenante): a pedido del ordenante emite la carta de crédito y asume el compromiso de pago

    • Banco avisador (de la plaza del beneficiario): notifica al exportador de que se ha establecido la carta de crédito

    • Beneficiario/ exportador

    _Anticipos o Adelantos: a estos créditos se lo llaman Packing Credits y existen dos tipos

  • Cláusula roja: entre el 10 y el 20% del total contra simple recibo del exportador

  • Cláusula verde: para obtener fondos se solicita la presentación de documentos que determinen que la mercadería se encuentra en almacenes lista para ser embarcada

  • _discrepancias: hay dos tipos de discrepancias

  • las de forma: se encuentran en los documentos de embarque y pueden ser modificadas por el exportador.

  • las de fondo: no concuerdan con los términos del crédito documentario y no pueden ser salvadas por el exportador, por que va en contra de los términos del crédito.

  • Ante cualquier tipo de discrepancia el banco rechaza los documentos de embarque

    _tipos de créditos documentarios

    • rotativo o revolving: variante de divisible. Existen muchos embarques por lo que el banco emisor espera a que el importador pague cada uno de ellos para habilitar el siguiente, así, no cumpliendo el importador, el banco no tenga que pagar. Pueden ser

    .acumulativos: si en una etapa el exportador no envía la cantidad

    Correspondiente, la envía en el siguiente

    .no acumulativo: si no se cumple la cantidad en una etapa, no se

    Habilita el siguiente.

    • Back to back: exportador no productor, intransferible. Exportador necesita parte del total para pagarle al proveedor, se procede a un Back to Back, poniendo como garantía el primer crédito

    • Subsidiario: ídem Back to Back, pero el banco emisor descuenta el importe solicitado del primer crédito solicitado.

    • Stand by Credits: crédito de garantía emitido para garantizar el pago a terceros

    • Domestico o local: utilizada para garantizar una prefinanciacion para un proveedor el cual debe entregar los documentos solicitados por el importador y exportador. En este crédito, el importador, el exportador, el banco emisor y avisador están en el mismo país.

    • Trust Receipt: carta de compromiso, el exportador entrega la mercadería, pero no es del importador hasta que pague al banco emisor.

    _obligaciones y derechos

    • Importador y exportador: pagar la operación. Entregar mercadería en tiempo y forma.

    • Importador y banco emisor: relación de mandato y crédito (importador debe pagarle al banco). Obligación de los dos es apertura y emisión de la carta de crédito

    • Banco emisor y avisador: relación de mandato y crédito.

    • Banco emisor y exportador: relación de crédito

    • Banco avisador y exportador: no hay relación. Excepto si el banco confirma el crédito, entonces hay una relación de crédito.

    _ventajas y desventajas

    Ventajas Desventajas

    .exportador: permite diversificar sus ventas .muy costoso

    (relativo, hay importadores que no aceptan .importador: no se asegura que la

    Créditos documentarios) y realizarlas por mercadería que compró será la

    Mayor monto. Permite cobrar en un banco misma

    Se su plaza. Obtener Fondos rápidamente. .exportador: si el crédito es

    Facilita la obtención de créditos. arbitrario o a plazo corre el riego

    .importador: si el exportador no cumple, no cambiario

    Paga. Permite una mejor administración de .importador y exportador: los bancos

    Créditos (obtención de créditos). Cuando las no se responsabilizan por perdida de

    Normas del país suspenden la mercadería, información, mutilación de la

    estando abierto un crédito Documentario, la transmisión, inclusive error de

    norma no alcanzan para suspenderlo. traducción del producto

    _aspectos generales

    Fecha de emisión

    Fecha de vencimiento 90 días = 1 trimestre

    (validez de utilización)

    Exportador:

    .presentación de documentos: 21 días corridos post embarque (esto lo limita el crédito documentario)

    .él decide la fecha de embarque. Si no dice lo contrario, la fecha de embarque puede ser la fecha de vencimiento del crédito documentario (puede embarcar el mismo di o puede haber entre 10 o 15 días)