Introducción a la mercadotecnia

Márketing. Mercadeo. Ciclo de la vida de un producto. Precios. Promoción. Finanzas. Contabilidad. Bookkeeping. Mercados financieros. Acciones. Bonos

  • Enviado por: Johan Cantu
  • Idioma: castellano
  • País: México México
  • 27 páginas

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Administración y Finanzas

Resumen Capitulo 13

Mercadotecnia

¿Qué es mercadotecnia?

Mercadotecnia es el proceso de planear y ejecutar la concepción, precio, promoción y distribución de bienes y servicios para facilitar los intercambios que satisfagan los objetivos individuales y organizacionales.

La evolución de la mercadotecnia en Estados Unidos tuvo 4 etapas:

  • Era de producción: Se empezó en los 1900 y se basaba en la producción porque había mucha demanda de productos.

  • Era de vender: Se empezó en los 1920, porque las compañías querían publicitarse para que la gente se enterara de sus nuevos productos

  • Era del concepto de mercadotecnia: Se empezó después de la segunda guerra mundial y se divide en 3 partes

  • Orientación del cliente: Que quiere el cliente y proveérselo

  • Orientación de servicio: El objetivo de toda la organización es satisfacer al cliente.

  • Orientación de beneficio: Que bienes y servicios van a ayudar a que la organización se expanda.

    • Era de la relación con el cliente: Surge en los 1990, es el proceso de aprender tanto como sea posible acerca de los clientes y hacer todo lo que se pueda para satisfacerlo o exceder sus expectativas con bienes y servicios con el tiempo.

    La mezcla de la mercadotecnia

    Son los ingredientes que van en un programa de mercadotecnia: (4p's)

    Producto: Algún bien físico o servicio o idea que satisface una necesidad mas algo que reforzaría el producto en los consumidores como la marca.

    Prototipo es la muestra del producto que se prueba en los consumidores para ver su reacción, el proceso de hacer estas pruebas se llama prueba de mercado, la marca es una palabra, o grupo de palabras que diferencian un bien de otro.

    Precio: Muchos factores dependen del precio, por ejemplo si para entrar al mercado se pone un producto con un precio mas alto que los competidores se crea una imagen de prestigio.

    Plaza: Es la manera en que el producto llega con los consumidores, normalmente pasa antes por otras personas a las que se le llama intermediarios.

    Promoción: Son todas las técnicas que los vendedores usan para motivar a la gente a comprar sus productos y servicios.

    Proporcionando información de los mercados

    Investigación de mercados es el análisis de los mercados para determinar las oportunidades, desafíos y encontrar la información para tomar decisiones.

    Proceso de investigación de mercados:

  • Definir la pregunta:

  • Recolectar datos: Aquí hay dos tipos de datos

  • Primarios: Los datos que tu obtienes de los estudios que haces

    Secundarios: Información que ha sido recopilada por otros y que puedes consultar, esta se debe buscar primero ya que si no es un gasto inútil.

    Focus Group: Es un pequeño grupo de personas que discuten sobre el producto y dan información a los vendedores sobre como mejorar. (a fin de cuentas es primario)

  • Analizar los datos

  • Escoger la mejor solución e implementarla

  • El ambiente de la mercadotecnia

    Examinar el mercado el proceso de identificar los factores que pueden afectar el éxito de la mercadotecnia.

    • Factores globales: Internet, competencia, Oportunidades

    • Factores tecnológicos: Bases de datos, Computadoras, Códigos de barra

    • Factores socioculturales: Cambios en la población, valores, actitudes

    • Factores competitivos: Velocidad, Servicio, Precio

    • Factores económicos: Desempleo, ingreso disponible

    El mercado hacia los consumidores

    Son todos los individuos que quieren bienes y servicios para el uso personal. (cuando una empresa hace mercadotecnia hacia ti que eres el consumidor final)

    Segmentar el mercado es el proceso de dividir el mercado total en grupos cuyos miembros tengan las mismas características.

    Hay varios tipos de segmentación del mercado como:

    • Geografía: Por área geográfica (Región, ciudad)

    • Demografía: Por año, ingreso, educación, raza

    • Psicografica: Personalidad, actitudes, valores

    • Beneficio: Confort, conveniencia, durabilidad, lujo, seguridad

    • Volumen: Depende de que tanto lo usan.

    Tipos de comercialización

    Comercializando nicho es encontrar mercados pequeños pero que dejen beneficio porque están desatendidos y no hay competencia.

    Comercializando de uno a uno es desarrollar una única mezcla de bienes y servicios para cada cliente individual.

    Comercializando a masas es desarrollar productos para satisfacer a largos grupos de personas.

    Relaciones comercializando es una estrategia que tiene la meta de mantener a los clientes a lo largo del tiempo mediante ofreciéndoles productos que exactamente satisfagan sus necesidades.

    El proceso del consumidor para tomar decisiones

    Factores que influyen en el consumidor para comprar el producto:

    • Mezcla de la mercadotecnia: Las 4p

    • Influencias psicológicas: Percepción, Aprendizaje, Motivación

    • Influencias situacionales: Tipo de compra, experiencias previas, ambiente social.

    • Influencias socioculturales: Familia, clase social, cultura.

    El mercado de negocio a negocio (B2B)

    Consiste de todos los individuos y organizaciones que quieren bienes y servicios para usarlos y producir otros bienes y servicios para vender o rentar otros bienes a otros. (cuando una empresa usa mercadotecnia para vender productos a otra empresa que los puede usar para su funcionamiento o para producir otras cosas)

    Tiene diferencias marcadas con el mercado a los consumidores en las áreas:

    • Estructura del mercado: Aquí hay pocos clientes potenciales pero se realizan largas compras, además esta geográficamente centrado.

    • Productos: Frecuentemente son productos complejos, frecuentemente requieren servicio técnico (los de hacia el consumidor son productos no complejos y casi no requieren servicio técnico).

    • Procedimientos de venta: Los vendedores son entrenados, se hacen mas cercanas las relaciones entre compradores y vendedores, normalmente se compran de muchas fuentes (proveedores).

    Estableciendo relaciones cono todos los stakeholders

    Comercializar con los stakeholders significa mantener mutuamente los beneficios a través del tiempo con todos los stakeholders de la organización.

    Producto verde es aquel producto en cuya producción se usan dispositivos o materia prima para no dañar el medio ambiente.

    Proceso de mercado

    Administración y Finanzas

    Resumen Capitulo 14

    Desarrollando y poniéndole precio a productos y servicios

    Desarrollando el producto y la oferta total del producto

    Valor es buena calidad a un precio justo. Donde los consumidores calculan el valor de un producto, ellos miran los beneficios y luego le restan el costo para ver si los beneficios superan al costo.

    La oferta total del producto comprende todos los aspectos que los consumidores evalúan cuando deciden si o no comprar algo.

    Entre los aspectos que evalúan están:

    • Precio

    • Marca

    • Empaque

    • Experiencias del pasado

    • Garantía

    • Tiendas en las que se vende

    • Imagen creada por la publicidad

    • Servicio

    El ciclo de vida de un producto

    El ciclo de vida de un producto es un modelo teórico de que pasa con las ventas y con las ganancias de un producto a través del tiempo.

    Mezcla de los elementos de mercadotecnia

    Etapa del ciclo

    Producto

    Precio

    Plaza

    Promoción

    Introducción

    Se ofrece el producto que se puso a prueba

    Se le pone una estrategia skimming si no hay competencia o una de penetración si si la hay

    Se usa comerciantes al por mayor, distribución selectiva

    Se hace un gasto fuerte en publicidad para que los consumidores sean persuadidos por el producto.

    Crecimiento

    Se mejora el producto

    Se ajusta el precio con el de la competencia

    Se incrementa la distribución

    Gran cantidad de dinero en publicidad competitiva.

    Madurez

    Se diferencia el producto para satisfacer a los diferentes segmentos del mercado.

    Se reduce el precio

    Se intensifica la distribución

    Se enfatiza el nombre de la marca así como los beneficios del producto y las diferencias.

    Declive

    Se desarrollan nuevas ideas del producto

    Se aumenta el precio

    Se consolida la distribución

    Se reduce la publicidad a solo clientes fieles.

    Etapa del ciclo

    Ventas

    Ganancias

    Competidores

    Introducción

    Bajas ventas

    Pueden ocurrir perdidas

    Pocos

    Crecimiento

    Crecen rápidamente las ventas

    Muy altas ganancias

    Aumenta el numero

    Madurez

    Las ventas al máximo

    Van bajando las ganancias

    Numero estable, tiende a disminuir

    Declive

    Caen las ventas

    Pueden caer las ganancias o traer perdidas

    Siempre disminuyendo

    Poniendo precios competitivos


    Los objetivos de poner costo son los siguientes:

    • Lograr un ingreso que se pueda regresar en ganancia: Optimizar las ganancias para la empresa.

    • Construir trafico: Atraer a la gente a un lugar como a un supermercado a que compre esos productos y a la vez que vea otros.

    • Lograr mas porción del mercado: Ofrecer múltiples beneficios para que te busquen comprar

    • Crear una imagen: Ponerles precio alto para hacerlos ver como objetos exclusivos

    • Llevar a cabo objetivos sociales: Poner un producto a precio bajo para que gente con poco dinero lo pueda comprar.

    Precio designado es diseñar un producto que satisfaga las necesidades de los clientes y que satisfaga el margen de ganancias estimado por la compañía.

    Precio basado en la competencia es una estrategia basada en que están haciendo todos los demás competidores, el precio puede ser puesto mas alto, mas bajo, igual.

    Precio basado en el líder es el procedimiento en el que una firma dominante pone un precio que todos los demás siguen.

    Análisis Break-even

    Análisis break-even ( punto de equilibrio) es el procedimiento que se usa para determinar las ganancias que producen a varios niveles de ventas.

    Costo fijo: Todos los gastos que siempre van a ser iguales no importa cuantos productos son hechos o vendidos.

    Costo variable: son los costos que cambian de acuerdo al nivel de producción.

    El punto break-even es el punto donde las ganancias de las ventas equivalen a todos los costos, es decir donde quedas en 0 y a partir de ahí empiezas a ganar, con esto determinas cuantas unidades necesitas producir para ser rentable.

    Fórmula

    PBE = ________ CF _______

    PU - CV

    Otras estrategias de precio

    • Precio skimming: Venderlo caro porque no hay competencia

    • Estrategia penetración: Venderlo a precio mas bajo que los competidores

    • Todos los días precios bajos: Poner los precios mas bajos que los competidores y no tener ventas especiales

    • Precios altos y bajos: Poner los precios altos y en cierto momento bajarlos para que parezcan grandes ofertas y poner un precio mas bajo que los competidores

    • Atando: Vender 2 productos en un paquete y ponerles precio como uno solo.

    • Precio psicológico: Ponerlos a un precio que aparente ser mas bajo como en vez de $2.00 a $1.99

    Estrategias de competencia sin precio

  • Valor agregado: Dar un servicio adicional gratuito

  • Educar a los consumidores: Los programas que hacen de “Hágalo por usted mismo”

  • Establecer relaciones: El uso de los beneficios para el cliente frecuente

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    Resumen Capitulo 15

    Distribuyendo productos rápidamente y eficientemente

    El surgimiento de intermediarios

    Los intermediarios del mercado son organizaciones que ayudan a realizar el traslado de los bienes y servicios de los productores hacia los consumidores

    Un canal de distribución es una serie completa de intermediarios como los mayoristas y los minoristas que se unen para transportar los bienes en su camino de los productores a los consumidores.

    Agentes o corredores son los intermediarios que ayudan a los intercambios entre compradores y vendedores pero no toman posesión de los bienes.

    Un mayorista es un intermediario que le vende a otras organizaciones grandes cantidades de producto.

    Un minorista es una organización que le vende a los consumidores finales.

    Las utilidades creadas por los intermediarios

    Utilidad es en economía la satisfacción o valor que una organización le da a los productos o servicios para ser hechos mas útiles y accesibles de cómo eran antes para los consumidores.

    Utilidad de tiempo es el valor agregado a los productos cuando están disponibles a cualquier hora que los necesitas.

    Utilidad de lugar es el valor agregado a los productos teniéndolos donde la gente los necesita.

    Utilidad de posesión es hacer cualquier cosa que sea necesaria para transferir la propiedad de una parte a otra, incluye el dar crédito, la entrega, la instalación, garantía y el servicio de seguimiento.

    Utilidad de información es el valor agregado a los productos abriendo el flujo de información en ambos lados entre los participantes de la comercialización.

    Utilidad de servicios es el valor agregado dando un servicio rápido y amigable durante y después de la venta y enseñando a los clientes a como usar los productos.

    Llevando los bienes eficientemente del productor al consumidor

    El expedidor de la carga es una organización que pone los embarques pequeños juntos para lograr un simple embarque grande que puede ser transportado eficientemente al destino final.

    Se puede llevar por varios métodos:

    Trenes: Para transportar grande cargas y largas

    Camiones: Pequeñas cargas a lugares remotos

    Transportación marina: Barata pero lenta

    Tuberías: Rápidas y eficientes, se usan para transportar fluidos

    Avión: Rápida pero cara

    Intermodal: Es combinar varias de las anteriores

    Administración y Finanzas

    Resumen Capitulo 16

    Técnicas de Promoción

    Promoción y la mezcla de promoción

    Promoción es un esfuerzo de los mercadotecnistas para informar y hacer que la gente rente recuerde acerca de los productos y persuadirlos para que los compren.

    Mezcla de promoción es la combinación de herramientas de promoción en los usos de una organización

    Comunicación integrada de mercados es una técnica que combina todas las herramientas promocionales en una comprensiva y unificada estrategia promocional

    Pasos en una campaña de promoción:

  • Identificar mercado meta

  • Definir los objetivos de cada elemento de la promoción

  • Determinar presupuesto para la promoción

  • Desarrollar un mensaje unido

  • Implementar el plan

  • Evaluar rendimiento

  • Anuncios

    Anuncio es una comunicación pagada y no personal a través de varios medios por organizaciones o individuos que están en cierta manera identificados con el mensaje.

    Entre los tipos de anuncio están:

    • De negocio a negocio

    • De productos

    • Interactivos

    • En línea

    Colocación del producto significa poner productos en programas de televisión y películas en donde puedan ser vistos.

    Infomercial es un programa de televisión largo dedicado exclusivamente a promocionar un bien o servicio.

    Promoción interactiva es un proceso por el cual los vendedores intentan persuadir a los compradores mediante un monologo.

    Relaciones públicas

    Relaciones publicas es la función administrativa que evalúa las actitudes publicas, cambia las políticas y los procedimientos en respuesta a las peticiones del publico.

    Pasos para un programa de relaciones públicas:

    • Escuchar a la gente

    • Cambiar las políticas y procedimientos

    • Informara la gente que te estas haciendo responsable de sus necesidades.

    Publicidad es alguna información acerca de individuos, productos u organizaciones que es distribuida al público a través de los medios

    Promociones de venta

    Es una herramienta promocional en la que se estimula al consumidor a comprar interesado en actividades de corto tiempo.

    Probar es una herramienta en la que se les da a los consumidores una muestra del producto sin costo alguno

    Promoción de boca en boca es una herramienta promocional que envuelve a la gente diciéndole a otra gente acerca de los productos que han comprado.

    Comercialización viral es el término usado para describir que se le paga a la gente para hablar bien de un producto principalmente por el Internet, también se puede que las personas linkeen a los amigos a sitios web específicos.

    Administración y Finanzas

    Resumen Capitulo 18

    Entendiendo la información financiera y contabilidad

    La importancia de la información financiera

    Los reportes de contabilidad y finanzas nos permiten conocer tanto de la salud del negocio como las venas y la sangre de la salud de una persona.

    Contabilidad es el grabado, clasificación, resumen e interpretación de los estados financieros y transacciones para proporcionar a la gerencia y a otras partes interesadas la información que ellos necesitan para tomar buenas decisiones.

    Partes del sistema de contabilidad

    Áreas de la contabilidad

    • Contabilidad directiva

    Es usada para proporcionar información y análisis para los gerentes y ayudarlos en la toma de decisiones, esto involucra los costos de producción, mercadotecnia, preparar presupuestos y diseñar estrategias para disminuir impuestos.

    • Contabilidad financiera

    Se diferencia de la contabilidad directiva en que la información es para gente que esta afuera de la organización.

    Un elemento de esta contabilidad es el reporte anual en el que se expone la condición financiera, progreso y expectativas de la organización.

    Hay 2 tipos de contadores financieros:

    Contadores Públicos: El que otorga sus servicios a individuos o negocios por una cuota base.

    Contadores Privados: El que trabaja por una firma, gobierno, agencia u organización no lucrativa.

    • Auditoria:

    Es el trabajo de revisar y evaluar los records usados para preparar las declaraciones financieras de una compañía.

    Una auditoria independiente es una evaluación y una opinión imparcial acerca de la exactitud de las declaraciones financieras de una compañía.

    • Contabilidad de impuestos

    Un contador de impuestos es una persona entrenada en las leyes tributarias y responsable de preparar las devoluciones de impuestos o las estrategias.

    • Contabilidad del gobierno y de organizaciones no lucrativas

    Su propósito no es generar una ganancia pero sirve para comprobar en que se están usando los recursos

    Contabilidad vs Bookkeeping

    Bookkeeping es el grabar las transacciones del negocio en libros o programas de computadora..

    Un journal es un libro o un programa de computadora donde entran los datos de contabilidad primero que en otra parte.

    Bookeeping de doble entrada significa grabar los datos de contabilidad en dos lugares, por i hay un error en uno se tiene un respaldo.

    Un mayor es un libro especializado o un programa de computación en donde la información de los journals es separada en categorías especificas y anunciada de manera que los gerentes puedan encontrar toda la información acerca de una cuenta en el mismo lugar.

    Los 6 pasos del ciclo de contabilidad (en los 3 primeros interviene el bookepping)

    Entendiendo las declaraciones financieras

    Una declaración financiera es un resumen de todas las transacciones que han ocurrido en un periodo particular.

    Las tres principales declaraciones financieras son:

  • La hoja de equilibrio o balance general, que reporta la condición financiera de la firma en una fecha especifica

  • La declaración de ingreso o estado de resultados que resumen los réditos, costos de bienes y gastos (con impuestos), para un periodo de tiempo especifico y resalta el beneficio total o la pérdida que experimento en ese periodo.

  • La declaración de flujo de efectivo que proporciona un resumen de la diferencia del dinero entrante y del dinero saliente.

  • La hoja de equilibrio

    La ecuación fundamental de la contabilidad y la base de esta hoja es:

    Activos = Pasivos + Equidad de los dueños

    Activos son todas las cosas de valor que la firma posee tangibles o intangibles.

    Los recursos se clasifican depende de su liquidez es decir el tiempo en que pueden ser convertidos en efectivo, las 3 formas son:

    • Activos actuales: Artículos que pueden o serán convertidos en artículos en menos de un año, como el efectivo y los inventarios.

    • Activos fijos: Recursos que son relativamente permanentes, como la tierra, construcciones y equipo.

    • Activos intangibles: Son de largo termino, no tienen apariencia física pero tienen valor, como las patentes y los derechos reservados.

    Pasivos u Obligaciones es lo que los negocios deben a otros (deudas), algunas son:

    • Cuentas pagables: Son las que envuelven deudas por mercancía o servicios que se saco a crédito y todavía no se ha pagado.

    • Notas pagables: Son deudas a corto o largo termino que un negocio promete pagar a cierta fecha.

    • Ataduras pagables: Son deudas que representan dinero pagado que debe ser regresado mas los intereses.

    Equidad de los dueños es la cantidad de negocio que pertenece a los dueños, sin las deudas que tiene el negocio.

    Ganancias retenidas son las que todavía no se dividen para pagar a los accionistas.

    La declaración de ingresos

    Es el documento que muestra las ganancias después de costos, gastos e impuestos, resume todos los recursos que han venido a la firma, todos los recursos que han salido de la firma y el ingreso neto.

    Ingreso neto es el rédito salido de todos los costos y gastos incluyendo impuestos.

    Rédito - Costos de viene vendidos = Ganancia Bruta

    Ganancia Bruta - Gastos operacionales = Ingreso neto antes de impuestos

    Ingresos antes de impuestos - impuestos = Ingreso neto

    Rédito es el valor recibido por los bienes vendidos, servicios rentados y otros recursos financieros.

    Costo de los bienes vendidos es la medición del costo de la materia prima y los suministros para hacer el producto.

    Ganancia Bruta es que tanto la firma gana por hacer y vender la mercancía

    Gastos de operación: Son los gastos como renta, utilidades, salarios

    Se dividen en 2 tipos:

  • Gastos de venta, como los salarios para los vendedores, anuncios

  • Gastos generales como salarios de oficina y renta

  • Declaración de flujo de efectivo

    Es un reporte financiero que reporta los recibos de efectivo y los desembolsos relacionados con las tres mayores actividades de una firma:

    • Operaciones: Son transacciones de dinero asociadas con el funcionamiento del negocios

    • Inversiones: Es el dinero usado es las actividades de inversión

    • Finanzas: Es el dinero obtenido por la emisión de nuevas deudas o equidad de capital o dinero usado para pagar los gastos del negocio, deudas pasadas o dividendos.

    Ingreso neto: Es la diferencia entre el dinero que entra y el dinero que sale de un negocio.

    Aplicando conocimiento de contabilidad

    Depreciación es la sistemática cancelación del costo de un recurso tangible sobre su estimada vid útil.

    First in, first out es un método para calcular en un inventario el costo de un producto en el que se asumen que el precio del primer bien es el que se toma para calcular el precio al que se vendieron todos.

    Last in, first out es un método para calcular en un inventario el costo de un producto en el que se asumen que el precio del último bien es el que se toma para calcular el precio al que se vendieron todos.

    Analizar las declaraciones financieras

    El análisis de proporción (ratio) es el recurso para hacer los cálculos e interpretaciones de las proporciones desarrolladas por las declaraciones financieras.

    Ratios de liquidación: Miden la habilidad de la compañía para convertir los recursos en dinero para pagar las deudas.

    Recursos actuales

    • Ratio actual =

    Obligaciones actuales

    Si aquí sale mayor a 2 es segura para darle un crédito.

    Dinero + Cuentas por cobrar + Seguridades comerciales

    • Ratio Acid-test =

    Obligaciones actuales

    Si aquí sale entre .50 y 1.0 es satisfactorio.

    Ratios de influencia: Miden el grado en que cada firma cuenta con prestamos.

    Total de obligaciones

    • Deuda a equidad de los dueños =

    Equidad de los dueños

    Si este indicador marca arriba del 100% significa que la firma tiene más deudas que equidad de los dueños

    Ratios de ganancia: Miden que tan efectivo la firma esta usando los recursos para lograr beneficios.

    Ingreso neto después de impuestos

    • Ganancias básicas por porción =

    Numero de acciones

    Ingreso Neto

    • Regresos en ventas =

    Ventas netas

    Ingreso neto después de impuestos

    • Regresos en equidad =

    Total de equidad de los dueños

    Ratios de actividad: Miden la efectividad de la gerencia de una firma en usar los recursos que están disponibles.

    Costo de los bienes vendidos

    • Producción del inventario =

    Inventario promedio

    Mide la velocidad del inventario moviéndose a través de la firma y su conversión en ventas

    Administración y Finanzas

    Resumen Capitulo 19

    Administración financiera

    El rol de las finanzas y la administración financiera

    Finanzas es el departamento de un negocio que adquiere los fondos para la firma y administra esos fondos en la firma.

    Esto incluye preparar presupuestos, hacer análisis del flujo de dinero y planear el gasto de los fondos en activos como plantas, equipo y maquinaria.

    Administración financiera es el trabajo de administrar los recursos de una firma para que se puedan lograr las metas y objetivos.

    Por lo tanto los administradores financieros son los que examinan las declaraciones financieras y hacen recomendaciones a los altos ejecutivos sobre que estrategias se deben hacer para mejorar la fuerza de la firma.

    Planeacion Financiera

    • Prevenir las necesidades financieras a corto y largo término.

    Una previsión a corto término predice el rédito, costos y gastos para un periodo de un año o menos.

    Una previsión de flujo de dinero predice el flujo de entradas y salidas en futuros periodos usualmente meses o cuartos. (va en corto termino)

    Una previsión a largo termino predice el rédito, costos y gastos por un periodo mas largo que un año, a veces hasta 5 0 10, le da a los administradores altos y a los administradores de operaciones algún sentido del ingreso o ganancias posibles con diferentes planes estratégicos.

    • Desarrollar presupuestos para conocer sus necesidades.

    Un presupuesto es un plan financiero que pone las expectativas de los administradores y en la base de esas expectativas asigna el uso específico de recursos a lo largo de la firma.

    Un presupuesto de capital resalta los planes de gasto de una firma para comprar mayores activos y casi siempre requiere largas sumas de dinero.

    Un presupuesto de dinero estima la afluencia y desafluencia de dinero que una firma puede usar para planear las escaseses o sobrantes durante un periodo dado.

    Un presupuesto maestro o de operación es el que enlaza los otros presupuestos de la firma, es la proyección de las alocaciones de dinero a varios costos y gastos necesarios para correr u operar el negocio dado el rédito proyectado.

    • Establecer el control financiero

    Es el proceso en que una firma periódicamente compara su rédito actual, costos y gastos contra lo que tenían proyectado.

    La necesidad de operar fondos

    • Manejar día a día las necesidades del negocio

    • Controlar operaciones de crédito

    • Adquiriendo el inventario necesario

    • Haciendo gastos en capital

    Gastos en capital son inversiones mayores en los activos tangentes como tierra, construcciones, equipo o activos intangibles como patentes y derechos de autor.

    Fuentes alternativas de fondos.

    Financiamientos a corto término se refiere a los fondos prestados que pueden ser reparados en un año.

    Financiamientos a largo término se refiere a los fondos prestados para compras mayores que serán reparados en un periodo mayor a un año.

    Estos son dependiendo del tipo de deuda

    Deuda financiada son los fondos levantados a través de varias formas de préstamos que deben ser reparadas.

    Equidad financiada son los fondos obtenidos a través de la venta de la propiedad del negocio. (siempre es a largo termino)

    Por ejemplo un préstamo que te da un banco y lo vas a pagar en menos de un año es una deuda financiada a corto termino.

    Obteniendo financiamientos a corto termino

    Créditos es la práctica de comprar bienes y servicios y pagarlas después

    Pagare es un contrato escrito con la promesa de pagar a un proveedor una especifica suma de dinero a un tiempo definido

    Otras formas de obtener financiamientos a corto término son a través de la familia y amigos, o a través de bancos comerciales.

    Formas de préstamos a corto término

    Préstamo afianzado es un préstamo en el que esta algo hipotecado.

    Préstamo no seguro es un préstamo en el que no se hipotecan los activos.

    Línea de crédito es un monto dado de fondos no seguros a largo término que el banco le presta a un negocio los fondos están prontamente disponibles.

    Acuerdo de crédito rotativo es una línea de crédito que es garantizada por le banco

    Compañía financieras comerciales son organizaciones que hacen préstamos a corto término a quienes hipotecan sus activos. (monte de piedad)

    Factorizando es vender las cuentas comerciales por dinero

    Papel comercial es el pagare no seguro de mas de $100,000 que se paga en 270 días o menos.

    Obteniendo financiamiento a largo termino

    Deuda financiada, cuando una compañía usa esto tiene la obligación legal de reparar el monto prestado. Aquí es donde se usan los bonos

    El acuerdo de los términos de préstamo es un pagare que requiere que el prestatario reparar el préstamo en especificas instalaciones.

    Riesgo/regreso trade off es el principio que dice que si es mas grande riesgo que un prestamista toma manejando un préstamo, es mayor la tasa de interés requerida.

    Indenture terms son los términos en la emisión de bonos

    bono seguro: Un bono emitido con alguna forma de hipoteca

    Bono inseguro: Un bono respaldado por la reputación del emisor, también llamado debenture bond.

    Capital de ventura es dinero que es invertido en compañías nuevas que son percibidas como que van a tener una gran potencial de ganancia.

    Tomando decisiones usando la influencia financiera

    Influencia: Crecer los fondos necesitados a través de prestamos para incrementar la tasa de regreso.

    Costo de capital: La tasa de regreso de una compañía debe acumular en orden para cumular las demandas de prestamistas y las expectaciones de la equidad de sus dueños.

    Administración y Finanzas

    Resumen Capitulo 20

    Seguridades del mercado: Financiar e invertir en oportunidades

    La función de los mercados de seguridad

    Son lugares donde se venden acciones y bonos.

    Tienen dos funciones:

  • Asistir a los negocios en encontrar fondos a largo término para financiar las necesidades de capital como empezar operaciones y expandirse

  • Proveer a los inversionistas un lugar para comprar y vender las acciones, bonos y fondos mutuos.

  • Mercados de seguridad se dividen en:

    Primarios: Sostienen la venta de nuevas seguridades, cuando se ofrecen por primera vez se le dice Oferta inicial al publico

    Secundarios: El intercambio de seguridades entre inversionistas, aquí las transacciones se hacen de inversionista a inversionista, no influye la corporación.

    Banqueros inversionistas son especialistas que asisten en la circulación y venta de nuevas seguridades.

    Inversionistas institucionales son largas organizaciones como fondos de pensión, fondos mutuos, compañías de seguros y bancos que invierten sus propios fondos o los fondos de otros.

    Financiando deuda vendiendo bonos

    Un bono indica que una persona ha prestado dinero a una firma, la firma esta obligado a pagárselos a una persona en cierto día, y ese día se llama fecha de maduración.

    Interés es el cobro que se hace por haber prestado el dinero.

    Denominación es el monto de deuda representada por un bono

    Principal es el valor a primera vista de un bono.

    Ventajas de los bonos:

    • Los que tienen el bono son creditores, no dueños de la firma y a veces tiene voto en decisiones importantes de esta.

    • El interés pagado de los bonos es deducible de impuestos

    • Son una fuerte temporal de fondos, cuando son reparados la deuda es eliminada.

    Desventajas de los bonos:

    • Incrementan la deuda y pueden afectar la percepción del mercado sobre la firma (porque pasan a la hoja de equiibrio como pasivos)

    • Si no se pagan los intereses a los que tienen el bono, estos pueden tomar acciones legales

    • El valor de los bonos tiene que ser pagado el día de la fecha de maduración.

    Tipos de bonos

    Bonos debenture son los que son inseguros y no están respaldados con algún colateral (hipoteca).

    Bonos seguros son los que si están respaldados con un activo.

    Características de los bonos

    Hundiendo fondos es una cuenta de reserva en que el circulante del bono periódicamente retira alguna parte de los bonos antes de la maduración, así que va a estar disponible suficiente capital para la fecha de maduración.

    Un bono callable permite a los circulantes del bono pagar la deuda antes de la fecha de maduración.

    Un bono convertible es un bono que puede ser convertido en acciones de una compañía.

    Financiando equidad vendiendo acciones

    Acciones son porciones de la propiedad de una compañía.

    Un certificado de acción es una evidencia de la propiedad de una acción que especifica el nombre de la compañía, el número de porciones que representa y el tipo de acción que es.

    Dividendos es la parte de las ganancias de una firma que debe ser distribuida a los accionistas como pagos en efectivo o porciones adicionales de acciones.

    Ventajas de las acciones

    • Como dueños de las acciones, nunca les tienes que pagar algo

    • No hay obligación legal de pagar dividendos a los accionistas, debido a que pueden ser reinvertidos en la firma.

    • Vender acciones mejora la condición del balance general de una empresa, por que no crea deuda

    Desventajas de las acciones:

    • Los accionistas tienen derecho a voto sobre la elección de los directores de las compañías, normalmente es un voto por acciones, entonces la votación se puede alterar por la compra de acciones.

    • Los dividendos no son deducibles de impuestos

    • Las decisiones administrativas se ven afectadas por la necesidad de mantener felices a los accionistas.

    Acciones preferidas son las que le dan a los dueños preferencia en el pago de dividendos y una temprana demanda de los activos si la compañía es forzada fuera de negocio y los activos vendidos.

    Acción común es la forma mas básica de propiedad en una firma, esto confiere que se tiene derecho a voto y a proporcionar los dividendos.

    Intercambios de acciones

    La bolsa de valores es una organización cuyos miembros pueden comprar y vender seguridades a compañías e inversionistas.

    Mercado encima del contador de comercio son los intercambios que proveen un significado para comerciar acciones que no están registradas en la nación.

    NASDAQ es un sistema electrónico nacional que comunica los comercios OTC a los accionistas.

    Prospectus es una versión condensada de información económica y financiera que una compañía debe archivar antes de poner a circular acciones.

    Un accionista es un representante registrado que trabaja como un mercado intermediario para comprar y vender seguridades para sus clientes.

    Criterios para invertir

    • Riesgo de inversión

    • Rendimiento

    • Duración

    • Liquidación

    • Consecuencias de los impuestos

    Acciones

    Ganancia de capital es la diferencia positiva entre el precio de compra y el precio de venta de una acción

    Toros son inversionistas que creen que los precios de la acción van acrecer así que las comprar con anticipación

    Osos son inversionistas que esperan que los precios de las acciones bajen

    Acciones crecientes son las que se espera que crezcan más que las otras

    Acciones de ingreso son las que ofrecen un alto porcentaje de los dividendos

    Acciones blue chip son la que pagan dividendos generales

    Acciones de centavos son las que compras por menos de $2 dlls

    Orden de mercado es comprar una acción al mejor precio disponible

    Orden limite es comprar acciones a un precio especifico

    Las rajas de la acción es cuando una compañía le da a los accionistas dos o mas porciones de una acción por cada una de la que son dueños.

    Fondos mutuos

    Un fondo mutuo es una organización que compra acciones y bonos y luego vende porciones en esas seguridades al público.

    Diversificación significa comprar diferentes alternativas de inversión para esparcir el riesgo de inversión.

    Invirtiendo en inversiones de alto riesgo

    Bonos basura son los de alto riesgo

    Comprando acciones en margen es comprar acciones prestando algo del costo de la compra la firma del accionista

    Intercambio de comodidades son las seguridades que se especializan en la compra y venta de metales preciosos y minerales

    Mercados futuros es la compra y venta de bienes que se van a entregar en el futuro.

    Entendiendo información de los mercados de seguridad

    El promedio Dow Jones es el costo promedio de 30 acciones industriales.

    Programa de intercambio es dar ordenes a la computadora para vender las acciones si su precio llega cierto punto para evitar las perdidas,

    4

    Tomar n balance de prueba

    1

    Analizar los documentos

    5

    Prepara estados financieros

    6

    Analizar estados financieros

    Rendimientos

    Estados Financieros

    Hoja de equilibrio

    Declaraciones de ingreso

    Declaración de flujo de efectivo

    Otros reportes

    3

    Transferir de journal a mayores

    Procesamiento

    Grabado: las entradas son hechas en journales

    Clasificación: Los efectos de esas journales son transferidos a otros llamados mayores

    Todas las cuentas son sumadas

    Entradas

    Documentos de contabilidad

    Documentos de ventas

    Documentos de compras

    Documentos de envió

    Registro de nomina

    Registro del banco

    2

    Grabar las transacciones en journales